Altın Fiyatını Etkileyen Faktörlerin Var Modeli ile Analizi 2005 2015 Dönemi

OpenAlex Türkçe

Altin yogun olarak tercih edilen bir yatirim araci olmakla birlikte ekonomik istikrarsizliklardan ve politik kosullardan kolayca etkilenmektedir. Bu calismada, Turkiye’de altin fiyatlarinin hangi ekonomik faktorlerden etkilendiginin zaman serisi tekniklerinden Vektor Otoregresif Modeller (VAR) kullanilarak arastirilmasi ve degiskenler arasindaki dinamik ve istikrarli iliskilerin ortaya konulmasi amaclanmaktadir. Bu amacla, 2005:01-2015:04 donemine ait aylik degerleri ile ele alinan Istanbul Altin Borsasi’nda (IAB) olusan altin fiyatlari, doviz kuru, faiz orani, TUFE ve BIST 100 endeksi, altinin ons fiyati ve petrol fiyati degiskenleri duraganlik ve esbutunlesme testleri sonucuna gore VAR modeli ile incelenmislerdir. Analiz sonuclarina gore, IAB altin fiyati icin gelecek donem ongoru hata varyansi icinde en buyuk paya sahip degiskenler ons fiyati ile petrol fiyati olurken en dusuk paya sahip degisken faiz oranidir. Ayrica, altinin ons fiyatindaki bir standart sapmalik sok IAB altin fiyati uzerinde en fazla tepkiyi yaratirken petrol fiyatindaki sok ise, doviz kuru ve ons fiyati uzerinde tepki yaratmaktadir